漢商集團擬募資近6億收購武漢客廳中國文化展覽中心

近日，漢商集團（600774）披露非公開發行股票預案顯示，公司擬募集資金總額不超5.95億元，扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于購買武漢卓爾城投持有的武漢客廳中國文化展覽中心資產。

定增募資收購會展資產

本次非公開發行募集資金擬收購的武漢客廳中國文化展覽中心，交易價為5.95億元，坐落于東西湖區將軍路街金銀潭大道以北、銀潭路以南。中國文化展覽中心共3層，建筑面積為4.38萬平方米，專有土地面積為3.52萬平方米。該會展中心是一家集大型展覽、會議、商務洽談、商品交易、信息交流及餐飲、娛樂等多功能于一體的高標準、大規模的現代會展中心。其特色之一是，以全方位呈現武漢文化產業、國家藝術的展覽為主，同時承接中高端消費型和專業型展會。

漢商集團表示，目前行業景氣度較高及行業存在整合趨勢的背景下，單純依靠內生式增長無法滿足公司的戰略發展需求，通過橫向收購實現業務和行業地位提升是公司實現戰略發展目標的有效方式。在本次收購完成后，公司將充分發揮與武漢客廳中國文化展覽中心會展業融合發展的優勢，有助于公司創新打造中國會展業第一方陣企業，鞏固公司在會展業的行業地位。另外，公司業務各板塊之間均存在較強的協同性，公司在會展業的市場份額和行業地位的提升將促進公司酒店、旅游等產業板塊的發展。

據披露，本次交易對方為武漢卓爾城投資發展有限公司(下稱“卓爾城投”)，由卓爾控股100%持股。

據悉，2012年，卓爾控股和閻志首次出現在漢商集團的股東榜中。此后通過二級市場增持，閻志與其控制的卓爾控股6次舉牌將持股比例提升至30%。2019年3月15日，漢商集團董事會選舉閻志為公司新一屆董事會董事長。3月16日漢商集團公告稱，閻志及其一致行動人卓爾控股合計持有上市公司39.5%的股份，為公司的第一大股東，實際支配公司股份表決權超過30%。

本次定增不會導致公司控制權發生變化。本次非公開發行股票的數量為不超過4538.96萬股，假定發行股數為4538.96萬股，則本次非公開發行后實際控制人控制的表決權最低為32.92%，因此本次非公開發行完成后，閻志仍為漢商集團的實際控制人。

消除同業競爭

對于本次定增項目，公告也強調，漢商集團從事會展業務，其會展業務的核心資產是武漢國際會展中心。據漢商集團歷年年報顯示，其展覽業板塊業績呈逐年上升態勢，且毛利率高達90%以上。2016年展覽業營業收入6936萬元，營業成本401萬元；2017年營收8298萬元，營業成本484萬元，營收同比增長38.44%；2018年營收為9214萬元，營業成本455萬元，營收的同比增長11.03%。2018年辦展102場，承接會議活動1300場，舉辦廣場活動49場。

公司現有會展業務以舉辦與市民生活較接近的中小型輕工商貿、展銷類會展為主，而武漢客廳中國文化展覽中心以舉辦大中型文化創意類會展為主。雖然雙方業務在功能定位和業務模式方面存在差異，但無法完全排除同業競爭或潛在同業競爭問題。

漢商集團收購武漢客廳中國文化展覽中心，能夠充分發揮與武漢客廳中國文化展覽中心會展業融合發展的優勢，能夠徹底消除上述同業競爭風險。